ในปี พ.ศ. ไม่ปรากฏตำบลห้วยนางเป็นเส้นทางเดินเท้าของขุนนางจากเมือง นครศรีธรรมราชเพื่อไปเมืองตรัง ที่ตำบลห้วยนางมีลำห้วย ที่สะอาด ใส่ เย็น ขุนนาง ผู้นี้มักแวะพักผ่อน อาบ ดื่ม กิน เสมอ แต่ในครั้งหนึ่งขุนนางผู้นี้ ก็แวะที่ลำห้วยเช่นเคย และลงเล่นน้ำในลำห้วยเช่นปกติแต่เกิดเป็นลมและเสียชีวิตในลำห้วยสายนี้ ผู้คนจึง เรียกพื้นที่นี้ ว่า "ห้วยนาง"

ตำบลห้วยนางได้แยกออกมาจากตำบลหนองช้างแล่น เมื่อปี 2527 มีนายเปรียม แก้วทอง เป็นกำนันคนแรกปัจจุบันเป็นตำบลในเขตการปกครองของอำเภอห้วยยอด ซึ่งประกอบด้วย 8 หมู่บ้าน ได้แก่

หมู่ที่ 1 บ้านวังหลาม

หมู่ที่ 2 บ้านห้วยนาง

หมู่ที่ 3 บ้านหนองราโพ

หมู่ที่ 4 บ้านห้วยนางใต้

หมู่ที่ 5 บ้านพรุพรี

หมู่ที่ 6 บ้านวัดห้วยนาง

หมู่ที่ 7 บ้านควนไสบุก

หมู่ที่ 8 บ้านวังหลัก